Zinsen und Finanzierung
Kostenberechnung für das Ausleihen von Aktien bei Interactive Brokers
Bei IBKR gibt es zwei Faktoren, die zu den tagesaktuellen Kosten/Erträgen bei Leerverkäufen von Aktien und Anleihen beitragen:
- Leihgebühr
- Habenzinsen auf Erlöse aus Leerverkäufen, die IBKR an Sie zahlt
Leerverkauf: 100 AAPL
Aktienleihgebühr
Die TWS zeigt die folgenden Daten für AAPL an. Die Spalte „Gebührensatz”* (Fee rate) bezieht sich auf die Leihgebühr, mit der das Konto belastet wird und die auf dem Kontoauszug ausgewiesen wird.
* Bei den Gebührensätzen in der TWS handelt es sich um indikative Intraday-Daten, die sich je nach Marktbedingungen zwischen der Handelsausführung und Abwicklung ändern können.
Kontoauszug
Wertstellungsdatum
Die Sätze basieren auf dem Vortag. Der oben dargestellte Kontoauszug stammt vom 21.06.2017. Das Wertstellungsdatum ist der 20.06.2017. Das bedeutet, dass die Gebühr für das Halten der Aktie über den Handelsschluss am 20.06.2017 hinaus erhoben wurde.
Kurs
Hierbei handelt es sich um den Faktor für Barsicherheiten, der zur Berechnung der Zinsen verwendet wird. Mehr über Faktoren für Barsicherheiten und wie sie berechnet werden, erfahren Sie hier: > Short Sale > Collateral
Wert
Wert der Barsicherheit.
Gebührensatz (%)
Die als annualisierter Prozentsatz ausgedrückte Leihgebühr, mit der das Konto belastet wird.
Leihgebühr
Der Barbetrag, der dem Konto für das Ausleihen der AAPL-Aktien am 20.06.2017 in Rechnung gestellt wird.
Zinsen auf Erlöse aus Leerverkäufen
IBKR zahlt Zinsen auf Erlöse aus Leerverkäufen basierend auf der folgenden Struktur, die mittels des gesamten Short-Saldos des Kontos berechnet wird.
Der Zinssatz aus dem Erlös von Leerverkäufen, den IBKR einem Konto mit einem Short-Saldo von 5.000.000 USD gutschreiben würde, beträgt 0,628 % (unter der Annahme, dass die Benchmark 1,16 % beträgt) und wird als gewichteter Durchschnitt der Staffelungen berechnet.
Der gewichtete Durchschnittssatz kann mithilfe unseres Rechners berechnet werden.
Nettokosten
Die Nettokosten/-erträge für einen AAPL-Leerverkauf in einem Konto mit einem Short-Saldo von 5.000.000 USD ergeben eine Gutschrift von 0,378 % oder 0,15 USD pro Tag, wie Sie dieser Tabelle entnehmen können:
Leerverkauf: 100 SNAP
Die TWS zeigt einen Gebührensatz von 50,19 % an
Kontoauszug
Nettokosten
Unter Berücksichtigung des gewichteten Durchschnitts für Zinssätze auf Erlöse aus Leerverkäufen (ähnlich wie beim AAPL-Beispiel oben) von 0,628 %, ergeben sich bei einem Saldo von 5.000.000 USD Netto-Leihgebührenkosten/-erträge von -49,56 % oder eine Belastung von 2,48 USD pro Tag.
An Sie gezahlte Zinsen auf Erträge aus Leerverkäufen (Barguthaben) Beispiele anzeigen
Nur bei Konten mit einem NAV von mehr als 100.000 USD können Zinsen auf die Barsalden gezahlt werden, die dem Wert der Sicherheiten für Leerverkäufe entsprechen.
BM = Benchmark (Referenzsatz)
| Währung | Staffelungsstufe | Gezahlter Satz |
|---|---|---|
| USD | 0–100.000 | 0 % |
| 100.000,01–1.000.000 | 4.080% (BM - 1.25%) | |
| 1.000.000,01–3.000.000 | 4.830% (BM - 0.5%) | |
| 3.000.000,01 + | 5.080% (BM - 0.25%) | |
| AUD | 0–140.000 | 0 % |
| 140.000,01 + | 2.017% (BM - 2.25%) | |
| CAD | 0–140.000 | 0 % |
| 140.000,01–1.400.000 | 3.193% (BM - 1.75%) | |
| 1.400.000,01–3.000.000 | 3.843% (BM - 1.1%) | |
| 3.000.000,01 + | 4.043% (BM - 0.9%) | |
| CHF | 0–100.000 | 1.020% (BM - 0.25%) |
| 100.000,01 + | -0.980% (BM - 2.25%) | |
| EUR | 0–100.000 | 3.620% (BM - 0.25%) |
| 100.000,01+ | 1.620% (BM - 2.25%) | |
| GBP | 0–80.000 | 0 % |
| 80.000,01 + | 2.922% (BM - 2.25%) | |
| HKD | 0–780.000 | 0 % |
| 780.000,01 | 1.557% (BM - 2.25%) | |
| MXN | 0–1.900.000 | 0 % |
| 1.900.000,01 + | 1.172% (BM - 4%) | |
| SEK | 0–850.000 | 3.238% (BM - 0.25%) |
| 850.000,01 + | 1.238% (BM - 2.25%) |
Offenlegungen
- Die Kosten für das Ausleihen von Aktien mit besonderen Konditionen, z. B. schwer auszuleihenden Instrumenten, sind in der Regel höher als bei regulär verfügbaren Aktien. Diese Mehrkosten werden an die Kundinnen und Kunden weitergegeben und über einen geringeren Habenzinssatz für Leerverkaufspositionen verrechnet. Beachten Sie bitte, dass hierdurch ggf. ein Sollzins auf Leerverkaufsguthaben entstehen kann, falls die Kosten für das Ausleihen den Zinsertrag übersteigen. Um indikative Zinssätze für Leerverkaufspositionen zu bestimmten Aktien einzusehen, empfiehlt IBKR das Short Stock (SLB) Availability Tool, das Sie in der Kontoverwaltung unter Support > Tools finden.