Requisitos de margem de Forex

Requisitos de margem de Forex

Forex são produtos globais e não estão vinculados a um país ou região específica. Os requisitos de margem são descritos na seção abaixo, mas podem estar sujeitos a alterações dependendo das regras dos reguladores locais.

Todos os ativos em cada moeda são combinados para determinar um único valor patrimonial líquido nessa moeda. São utilizados cálculos de requisitos de margem separados para determinar o montante de recursos disponíveis para retirada e o montante de recursos disponíveis para negociação. Ao determinar o montante de recursos disponíveis para retirada, a margem para ativos em moedas que não sejam base é determinada multiplicando-se as taxas de margem abaixo pelo valor líquido do ativo na moeda em questão. Não há margem para ativos em moeda-base.

Requisitos de margem

As seguintes taxas de margem geralmente se aplicam a todos os clientes. Em diversos ambientes de negócios, os órgãos reguladores locais exigem taxas de margem diferentes e/ou mais elevadas. Se as taxas de margem locais forem superiores às nossas taxas de margem, serão aplicadas as taxas de margem exigidas pelos reguladores locais. Caso contrário, aplicam-se nossas taxas de margem listadas abaixo.

São utilizados requisitos de margem distintos para determinar o montante de recursos disponíveis para retirada e o montante de recursos disponíveis para negociação. Para mais informações, consulte os artigos da Base de conhecimentos KB970 - Cálculo de margem de moedas e KB971 - Cálculo de margem de moedas (retiradas). O requisito de margem para saldos de Forex será o maior valor entre os calculados em KB970 ou Margem para Posições de Cash Forex mostradas abaixo.

Margem para posições de Cash Forex

A margem para posições de Cash Forex é calculada da seguinte maneira:

• Para cada moeda com saldo disponível negativo, compense com valor positivo de ativos não monetários na mesma moeda;
• Para cada moeda com valor positivo de ativos não monetários, use-a para compensar saldo disponível negativo restante em outras moedas. Primeiro, compense a moeda com a maior taxa de margem.
• Utilize o valor total líquido realizável para compensar os saldos disponíveis negativos restantes. Primeiro, compense a moeda com a maior taxa de margem.
• Caso haja saldos disponíveis negativos, eles serão combinados com saldos disponíveis positivos para calcular a margem. O algoritmo de emparelhamento desenvolvido anteriormente para nossa margem cambial é utilizado.

Exemplos

As seguintes taxas de câmbio e margens são utilizadas nos exemplos abaixo. As taxas apresentadas são meramente ilustrativas e não representam as taxas de margem reais.

Exemplo 1: Valor total líquido realizável = USD 5.000,00

A posição de Cash Forex é – HKD 80,000 vs. USD 10.000.
A margem é USD 10.000 * 5% = USD 500.

Exemplo 2: Valor total líquido realizável = USD 5.000,00

A posição de Cash Forex é – HKD 40,000 vs. USD 5.000.
A margem é USD 5.000 * 5% = USD 250.

Exemplo 3: Valor total líquido realizável = USD 5.000,00

O saldo disponível de – HKD 120.000 é liquidado pelo valor do ativo não monetário de HKD 120.000.
O saldo disponível de – USD 10.000 é liquidado pelo valor do ativo não monetário de HKD 80.000.
Não existe posição de Cash Forex.
Margem = 0.

Exemplo 4: Valor total líquido realizável = USD 5.000,00

Saldos short em USD e HKD são combinados com saldos long em EUR e NZD para formar posições de Forex da seguinte forma:

• – USD 10.000 vs. EUR 8.000. A margem é de USD 10.000 * 2,5% = USD 250
• – HKD 20.000 vs. EUR 2.000. A margem é de USD 2.500 * 5% = USD 125
• – HKD 60.000 vs. NZD 9.375. A margem é de USD 7.500 * 10% = USD 750

Margem total = USD 1.125. Observe que o valor total líquido realizável é usado uma vez para compensar HKD, mas não é usado para compensar USD.