Баланс между влиянием и риском

Задача

Уравновесить влияние на рынок, оказанное опционной сделкой, учитывая риск изменения цены в период действия ордера. Данная стратегия определяет скорость исполнения сделки, опираясь на выбранный пользователем уровень предотвращения риска, а также установленный им целевой процент объема.

Пользовательские параметры

• Максимальный процент среднего дневного объема
• Уровень предотвращения риска/срочности
  • Выполнить
  • Агрессивный
  • Нейтральный
  • Пассивный
• Поле "Попытаться исполнить до конца дня"

Важно знать

• Максимальный процент, установленный вами, относится к общему рыночному объему опционов по андерлаингу.
• Уровень срочности сделки определяет скорость передачи ордера в течение дня.
• Повышенная срочность приведет к его ускоренному исполнению и большему влиянию на рынок, а пониженная наоборот.
• Обратите внимание, что для скрытия алгоритма используется система рандомизации и по умолчанию производится попытка быстрого исполнения. Настройки предотвращения риска/срочности зависят от размера ордера. Этот механизм предназначен для ордеров, которые окажут большое влияние на процент среднего дневного объема, и его действие может быть незначительно для малых ордеров.
• Если выбрана функция Попытаться исполнить до конца дня, то мы постараемся завершить ордер сегодня. Стоит заметить, что мы можем оставить часть ордера неисполненной, если риск изменения цены за ночь будет меньше, чем затраты, которые пойдут на исполнение всего ордера в ходе текущего дня.
• Доступно для акций и индексных опционов США.