Programa de otimização de rendimentos de ações
Programa de otimização de rendimentos de ações
Obtenha rendimentos adicionais ao realizar o empréstimo de ações pagas integralmente.
Visão geral do programa
Obtenha rendimentos adicionais sobre ações pagas integralmente mantidas na sua conta ao permitir que a IBKR tome essas ações emprestadas em troca de garantias. A IBKR então empresta as ações aos traders que desejam vendê-las a descoberto e estão dispostos a pagar juros pelo empréstimo.
A cada dia em que suas ações forem emprestadas, você receberá juros sobre o valor da garantia em dinheiro do empréstimo com base nas taxas de mercado.
A IBKR paga 50% da taxa determinada pelo mercado para você.1
O programa está disponível para clientes qualificados da IBKR2 que tenham sido aprovados para uma conta Margem, ou que tenham uma conta Caixa com patrimônio líquido superior a USD 25.000 (ou equivalente em outra moeda).
Benefícios
Simples e automático
A IBKR gerencia automaticamente todos os aspectos do empréstimo de ações. Após sua inscrição, a IBKR tomará emprestadas de você as ações atrativas no mercado de empréstimo de valores mobiliários, asseguradas por garantias (títulos do tesouro dos EUA ou valores disponíveis), e realizará o empréstimo dessas ações.
Transparência completa
Quando sua ação for emprestada, você verá a taxa de juros que está sendo paga sobre o valor da garantia em dinheiro junto com a taxa determinada pelo mercado da ação.1
Receba rendimentos adicionais
A cada dia em que suas ações forem emprestadas, você receberá juros sobre o valor da garantia em dinheiro do empréstimo com base nas taxas de mercado.
Negocie ações emprestadas sem restrições
Você verá as ações emprestadas no extrato da conta, com a indicação de que essas ações foram emprestadas. Você ainda terá exposição econômica à ação, ou seja, você continuará sujeito aos riscos do mercado e reconhecerá quaisquer lucros ou perdas se houver movimentação no preço da ação. Você poderá vender suas ações a qualquer momento sem restrições e poderá encerrar sua participação a qualquer momento por qualquer motivo.
Exemplo
- As ações pagas integralmente na sua conta têm um valor de mercado de USD 190.000.
- Ao se inscrever no Programa de otimização de rendimentos de ações, você disponibiliza suas ações pagas integralmente para empréstimo à IBKR. Se a IBKR optar por tomar emprestadas suas ações de uma determinada empresa, ela lhe pagará 50% da taxa de mercado. 1 para quaisquer ações dessa empresa que ela tomar emprestadas da sua conta.
- Neste exemplo, com base (i) nas ações selecionadas pela IBKR para empréstimo, (ii) no número de ações emprestadas, (iii) no valor de mercado dessas ações e (iv) na taxa de mercado, a Taxa anual de empréstimo bruto é de USD 11.250.
- O cliente recebe 50% desse valor, ou seja, uma Receita anual de clientes de USD 5.625.
Exemplo de fluxo de empréstimo e pagamento
para a conta do cliente
Clientes da IBKR com posições vendidas a descoberto
Exemplo de tabela de resumo
| Ações | Preço | Ações emprestadas pela IBKR | Valor de mercado | Taxa de mercado | Taxa anual de empréstimo bruto à taxa de mercado | Receita anual de clientes |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Ação 1 | USD 80,00 | 500 | USD 40.000,00 | 5,00% | USD 2.000,00 | USD 1.000,00 |
| Ação 2 | USD 25,00 | 2.000 | USD 50.000,00 | 0,50% | USD 250,00 | USD 125,00 |
| Ação 3 | USD 100,00 | 1.000 | USD 100.000,00 | 9,00% | USD 9.000,00 | USD 4.500,00 |
| USD 190.000,00 | USD 11.250,00 | USD 5.625,00 |
Critérios de qualificação
O programa está disponível para clientes qualificados da IBKR2 que tenham sido aprovados para uma conta Margem, ou que tenham uma conta Caixa com patrimônio líquido superior a USD 25.000 (ou equivalente em outra moeda).
As ações qualificadas para realização de empréstimos são todas ações "pagas integralmente" (ações que não são mantidas com crédito de margem).
Considerações e riscos
É possível que as ações emprestadas não estejam protegidas pelo ICS.
É possível que as ações emprestadas não estejam protegidas pelo Investor Compensation Scheme. É por isso que a IBKR oferece aos clientes uma garantia em dinheiro no mesmo valor das ações, para protegê-los no caso bastante improvável de que as ações não sejam devolvidas.
As ações emprestadas são normalmente usadas para facilitar as vendas a descoberto.
As ações são atraentes no mercado de empréstimo de ações porque outros traders desejam tomar essas ações emprestadas e vendê-las a descoberto, possivelmente afetando o valor das ações.
As taxas de empréstimo sofrem alterações com frequência.
Essas taxas e os juros que você receberá podem cair (ou subir) em 50% ou mais.
Os empréstimos podem ser encerrados a qualquer momento pela IBKR.
Além disso, a IBKR não garante que emprestará todas as ações qualificáveis.
Os direitos de voto são direcionados para o tomador de empréstimo.
Durante qualquer período em que seus títulos forem emprestados, você perderá seu direito de voto sobre essas ações por procuração.
A venda de suas ações ou a tomada de empréstimo contra elas em uma conta-margem encerrará a transação de empréstimo.
Se você vender as ações pagas integralmente que foram emprestadas, ou se você tomar emprestado as ações em uma conta-margem (de modo que os títulos se tornem títulos de margem e não sejam mais títulos integralmente pagos), o empréstimo será encerrado e você deixará de receber juros de empréstimos.
GUIAS DO USUÁRIO
Saiba mais sobre o Programa de otimização de rendimentos de ações
Para mais informações sobre o Programa de otimização de rendimentos de ações, selecione sua plataforma de negociação.
Para mais informações
- Para uma discussão completa sobre os riscos e características do programa, clique aqui.
- Inscreva-se no Programa de otimização de rendimentos de ações da IBKR na tabela de configuração de Configurações da Conta no Portal do cliente.
- Para mais informações, acesse a página Perguntas frequentes.
Perguntas frequentes do Programa de otimização de rendimentos de ações
Aviso: o rendimento que você obtém com este programa tanto pode diminuir como aumentar. Este programa pode ser afetado por variações nas taxas de câmbio.
Investidores bem-informados escolhem
a Interactive Brokers
Com o Programa de otimização de rendimentos de ações da IBKR, clientes podem obter rendimentos adicionais ao realizar o empréstimo de ações pagas integralmente. Milhares de investidores otimizam o retorno de suas carteiras, mantendo a liberdade de vender suas ações sem limitações.
Declarações informativas
- Para se determinar a taxa com base no mercado, consideram-se as taxas das ações que a IBKR empresta ou toma emprestadas de terceiros, e consideram-se também os dados de mercado de terceiros.
- Nem todos os clientes qualificam-se para participar do Programa de otimização de rendimentos de ações. No momento, os clientes da IB India e da IB Japan NÃO se qualificam. Os clientes da IB LLC, IB Canada, IB Hong Kong, IB UK, IB Ireland e IB Singapore qualificam-se, assim como os clientes japoneses e indianos que operam por meio da IB LLC. Os clientes da IB Australia podem se qualificar para derivativos do Programa de otimização de rendimentos de ações.
- Valores indicativos.