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Ordres Stop suiveurs

Un ordre de vente stop suiveur fixe le montant du prix stop sous le prix du marché avec un montant « suiveur » lié. Au fur et à mesure que le prix monte, le prix stop augmente sur la base du montant suiveur. Cependant, si le prix baisse, le prix stop reste inchangé et s'il est touché, un ordre à cours limité est transmis au prix limite calculé. Cette technique est conçue pour permettre à un investisseur de spécifier le montant maximum de pertes, sans fixer de limite sur les gains potentiels maximums. Un ordre d'achat stop suiveur fonctionne exactement à l'inverse de l'ordre de vente stop suiveur et est généralement utilisé sur les marchés baissiers.

IB peut simuler les ordres Stop sur les Bourses. Pour plus d'informations sur la manière dont IB gère les ordres stop, cliquez ici.

Remarques :

IB peut simuler des ordres au marché sur les Bourses. Pour en savoir plus sur le traitement des ordres au marché sur la base d'ordres simulés, cliquez ici.

Le tableau de référence à droite fournit un récapitulatif général des caractéristiques du type d'ordre. Les caractéristiques cochées sont applicables pour certaines combinaisons mais ne fonctionnent pas nécessairement avec toutes les autres caractéristiques cochées. Par exemple, si les cases Options et Actions, Produits US et non US, Smart et acheminés directement sont toutes cochées, cela ne signifie pas que toutes les actions US et non US, Smart et acheminées directement sont disponibles pour ce type d'ordre. Il est possible que seules les actions américaines acheminées via Smart, les actions non américaines acheminées directement et les options américaines US acheminées via Smart soient disponibles.

Produits Disponibilité Routage TWS
CFD Produits US Smart Attribut
EFP Produits non US Acheminé Type d'ordre
Forex Durée de validité
Options sur contrats à terme
Contrats à terme
Options
Actions
Warrants
Voir Bourses disponibles|Ouvrir manuel d'utilisation

Courte vidéo sur les ordres stop suiveurs dans TWS Mosaic et Classic



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Exemple dans Mosaic

Dans cet exemple, nous avons une position de 2,100 actions du symbole AA et nous souhaitons minimiser le risque en entrant un ordre stop qui s'ajustera à la hausse si le prix de l'action monte. Entrez le symbole et cliquez sur le bouton VENTE afin de générer un ordre stop suiveur de protection conçu pour se déclencher en dessous du prix du marché actuel des actions. Vous constatez que l'arrière-plan de la fenêtre de saisie des ordres associée aux ordres de vente est rouge. Par défaut, l'arrière-plan devient bleu pour les ordres d'achat.

Hypothèses
Opération VENTE
Qté 2,100
Type d'ordre TRAIL
Cours 13.58
Montant suiveur 0.25
Prix stop (Prix du marché – Montant suiveur) 13.33
Ordre stop suiveur dans Mosaic

En cliquant sur la case Position, la totalité de la position sera automatiquement pré-remplie dans le champ Quantité. Vous pouvez également saisir le montant souhaité dans le champ. Sélectionnez TRAIL dans le menu déroulant du type d'ordre. Vous saisissez une valeur dans le champ STP Dans ce cas, nous avons entré un seuil de déclenchement de 13.50 $ et une valeur de suivi de 25 cents. Veuillez noter que vous pouvez saisir soit un montant en dollars soit un pourcentage du cours acheteur/vendeur en vigueur pour le montant stop suiveur. Il n'est pas nécessaire d'entrer une valeur de déclenchement dans le champ stop. Si vous ne le remplissez pas intentionnellement, le système soustraira le prix suiveur au dernier prix tradé au moment de la saisie de l'ordre et l'utilisera comme prix de déclenchement. En fixant le prix stop à 13.50 $ avec une valeur de suivi de 25 cents, le stop deviendra actif si les actions AA tradent à 13.50 $, activant ainsi un ordre de vente.

Une fois l'ordre entré (cliquez le bouton Transmettre pour envoyer l'ordre), la valeur de déclenchement se modifiera à mesure que le dernier prix tradé pour ce titre évolue. Supposons dans un premier temps que le prix baisse immédiatement à 13.25 $. Dans ce cas, lorsqu'il se négocie à 13.25 $, le système créera automatiquement un ordre de vente de la totalité de la position.

Supposons maintenant que le prix stop reste au dessus du prix stop suiveur et monte à 14.00 $. Le prix stop est recalculé en fonction de la valeur du dernier prix de transaction de sorte que le prix stop suiveur passe à 13.75 $, soit 14.00 $ moins 25 cents. Si les actions du symbole AA continuent de monter et atteignent 14.25 $, le prix stop suiveur passera à 14.00 $. Le prix stop suiveur continuera de s'ajuster en fonction du dernier prix tradé jusqu'à ce que le stop soit déclenché et l'ordre exécuté.

Exemple dans Classic TWS

Ordre de vente stop suiveur

Type d'ordre dans la profondeur du carnet - Ordre de vente stop suiveur

Étape 1 – Entrez un ordre de vente stop suiveur

Vous avez acheté 100 actions XYZ au prix de 66.34 $ (votre prix moyen) et vous souhaitez vous assurer un profit et limiter vos pertes. Vous créez un ordre stop suiveur avec montant suiveur de 20 cents en-dessous du prix actuel du marché. Pour y parvenir, vous créez dans un premier temps un ordre de VENTE puis vous sélectionnez TRAIL comme type d'ordre et entrez 0.20 dans le champ Montant suiveur. Le montant suiveur est le montant utilisé pour calculer le prix stop initial, c'est-à-dire le montant auquel le prix limite suivra le prix stop. Vous soumettez l'ordre.


Étape 2 – Ordre transmis

Vous transmettez votre ordre. Le prix du marché actuel XYZ est de 62.46 $ et le prix stop initial calculé est égal à 62.26 $, soit 62.46 $ – le montant suiveur de 0.20.

Hypothèses
Prix moyen 66.34
Opération VENTE
Qté 100
Type d'ordre TRAIL
Cours 62.46
Montant suiveur 0.20
Prix stop (Prix du marché – Montant suiveur) 62.26

Étape 3 – Le prix du marché commence à augmenter

Dès que vous soumettez votre ordre, le prix de XYZ commence à monter et atteint 62.66 $. Le prix stop suiveur a été ajusté en conséquence et est maintenant à 62.46 $, soit 62.66 $ – le montant suiveur de 0.20 $.

Hypothèses
Prix moyen 66.34
Opération VENTE
Qté 100
Type d'ordre TRAIL
Cours 62.66
Montant suiveur 0.20
Prix stop (Prix du marché – Montant suiveur) 62.46

Étape 4 – Le prix du marché baisse

Le prix du marché de XYZ baisse soudain à 62.56 $. Votre prix stop reste à 62.46. Si le prix du marché continue de baisser et qu'il atteint votre prix de déclenchement, un ordre à cours limité de vente de 100 actions XYZ au marché sera soumis.

Hypothèses
Prix moyen 66.34
Opération VENTE
Qté 100
Type d'ordre TRAIL
Cours 62.56
Prix stop (Prix du marché – Montant suiveur) 62.46

Étape 5 – Le prix du marché baisse et atteint le prix Stop, l'ordre au marché est soumis

Le prix du marché de XYZ continue de baisser et atteint le prix stop de 62.46. Un ordre d'achat au marché de 100 actions à 62.46 est soumis et exécuté. Vous avez limité vos pertes à 388.00 $.

Hypothèses
Prix moyen 66.34
Opération VENTE
Qté 100
Type d'ordre TRAIL
Cours 62.46
Prix stop (Prix du marché – Montant suiveur) 62.46
Ordre exécuté à 62.46