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VWAP Algo (Best-Efforts)

Objectif

VWAP (Volume-Weighted Average price ou prix moyen pondéré par le volume) est un algorithme Best efforts (meilleurs efforts) visant à obtenir le prix moyen pondéré par le volume entre le moment de l'envoi de l'ordre et la clôture du marché.

L'algorithme VWAP Best efforts est une alternative moins coûteuse à l'algorithme VWAP garanti qui permet à l'utilisateur de tenter de ne jamais prendre de liquidité tout en tradant au delà de l'heure de fin de la séance. Du fait que l'ordre peut ne pas être exécuté aux cours acheteur ou vendeur, cet algorithme se base sur un compromis. L'ordre peut ne pas être totalement exécuté si l'utilisateur tente d'éviter des frais pour prise de liquidité et/ou de maximiser les remises pour ajout de liquidité. Il peut également passer à côté du benchmark en demandant à rester sur le cours acheteur ou vendeur. L'utilisateur peut déterminer le pourcentage maximum du volume moyen journalier (jusqu'à 50%) sur le lequel il est prêt à faire un compromis sur son ordre. Le sytème générera le VWAP entre le moment où l'ordre est entré et le moment de la clôture de la séance. Le trading de l'ordre peut être limité à une période pré-déterminée. L'utilisateur peut demander à ce que l'ordre reste actif au-delà de la période de fin spécifiée s'il n'est toujours pas exécuté durant la durée précisée. L'algo VWAP Best efforts est disponible pour tous les titres US.

Remarques :

Le tableau de référence en haut à droite fournit un récapitulatif général des caractéristiques du type d'ordre. Les caractéristiques cochées sont applicables pour certaines combinaisons mais ne fonctionnent pas nécessairement avec toutes les autres caractéristiques cochées. Par exemple, si les cases Options et Actions, Produits US et non US, Smart et Acheminés directement sont toutes cochées, cela ne signifie pas que toutes les actions US et Non US, Smart et acheminées directement sont disponibles pour ce type d'ordre. Il est possible que seules les actions américaines acheminées via Smart, les actions non américaines acheminées directement et les options américaines US acheminées via Smart soient disponibles.


Le type d'ordre IBKR VWAP peut être configuré pour prendre en charge les ordres liés aux rachats d'actions (rachats) en tenant compte et en adhérant aux conditions de la règle 10b-18. Pour plus d'informations, veuillez contacter votre équipe commerciale ou le service clientèle.

Produits Disponibilité Routage TWS
CFD Produits US Smart Attribut
Contrats à terme Produits non-US* Acheminé Type d'ordre
Actions IB Algo Durée de validité
IB Algo
*Disponible pour les actions australiennes.
Disponible pour les actions canadiennes, européennes, japonaises et Hong-kongaises pour les clients qui utilisent la structure tarifaire dégressive.
Ouvrir manuel d'utilisation

Courte vidéo - Algo VWAP (Best-Efforts)



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