Negociación de opciones en productos de inversión
PRODUCTOS
Herramientas potentes para la negociación avanzada de opciones en todo el mundo
Las ventajas de IBKR
- Comisiones de 0.15 USD a 0.65 USD por contrato de opciones estadounidenses.
- Negociación con opciones en todo el mundo en más de 30 centros de mercado.
- Plataformas de negociación profesional y herramientas avanzadas de negociación de opciones.
- Escoja entre cuatro niveles de permisos de negociación de opciones para encontrar alternativas que se ajusten mejor a sus estrategias de negociación.
- Formación en la negociación de opciones disponible en la Traders’ Academy de IBKR. Los cursos incluyen estrategias, consejos y herramientas para alcanzar el éxito que resultan útiles para principiantes e inversores avanzados.
¿Por qué negociar opciones a través de Interactive Brokers?
Bajas comisiones
De 0.15 USD a 0.65 0160 USD por contrato de opciones estadounidenses.
Acceso a mercados de todo el mundo
Negocie futuros sobre productos básicos de todo el mundo en más de 30 centros de mercado.
Plataformas de negociación profesionales
Plataformas de negociación potentes y galardonadas y herramientas disponibles en versiones de escritorio, móvil y web. Visualice datos de mercado y posiciones, y negocie múltiples clases de activos y productos simultáneamente desde una sola pantalla.
Encuentre su plataforma de negociación
Manténgase al día del estado de su cartera y de los mercados dondequiera que esté. GlobalTrader de IBKR, la aplicación IBKR Mobile y la aplicación IMPACT incluyen todo lo que usted necesita para negociar y gestionar sus opciones esté donde esté.
Herramientas para la negociación avanzada de opciones
Permisos de negociación de opciones
Los clientes pueden escoger entre cuatro niveles de permisos de negociación de opciones para encontrar alternativas que se ajusten mejor a sus estrategias de negociación de opciones.
| Nivel de permisos de negociación con opciones | General |
| Nivel 1 | Se permiten las calls cubiertas. |
| Nivel 2 | Todo lo que se ofrece en el nivel 1 más posiciones de opciones cubiertas, como calls o puts largas, conos largos (long straddles) y cunas compradas (long strangles), y calls o puts protectoras. |
| Nivel 3 | Todo lo que se ofrece en los niveles 1 y 2, más estrategias con opciones que tengan una pérdida potencial máxima limitada, como puts cortas y mariposas cortas, largas y desequilibradas. |
| Nivel 4 | Se permiten todas las estrategias con opciones. |
Bróker de opciones galardonado
La mejor opción para
operadores de opciones profesionales
La mejor opción para operadores de opciones globales
Las mejores plataformas
de negociación de opciones y brókeres
Los mejores brókeres
y plataformas de negociación de opciones
La mejor opción
para operadores de opciones avanzados
Acerca de las opciones
Las opciones financieras son contratos que otorgan al comprador el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender un activo (como una acción) a un precio específico en una fecha determinada o antes de ella. Se suelen utilizar para cubrirse frente a pérdidas en otras inversiones, especular sobre variaciones de precios con unos costes iniciales limitados y generar ingresos mediante la venta de opciones para obtener primas.
Hay dos tipos principales de opciones:
Opción de compra (call)
Otorga al titular el derecho a comprar un activo a un precio específico (denominado precio de ejercicio) antes de una fecha determinada. Se utiliza cuando se espera que el precio de un activo aumente.
Ejemplo: Compra una apción de compra sobre las acciones XYZ a 50 USD. Si XYZ sube a 60 USD, usted podrá seguir comprándolas a 50 USD.
Ganancia de una opción de compra larga
Precio del activo subyacente al vencimiento
Precio de ejercicio
Precio de equilibrio
Prima pagada
Área de ganancia
Área de pérdida
Opción de venta (put)
Otorga al titular el derecho a vender un activo a un precio de ejercicio específico antes de una fecha determinada. Se utiliza cuando se espera que el precio de un activo disminuya.
Ejemplo: Compra una opción de venta sobre las acciones XYZ a 50 USD. Si XYZ cae a 40 USD, aún puede venderlas a 50 USD.
Ganancia de una opción de venta larga
Precio del activo subyacente al vencimiento
Precio de ejercicio
Precio de equilibrio
Prima pagada
Área de ganancia
Área de pérdida
¿Cómo se compran opciones?
Puede comprar opciones a través de una cuenta de corretaje en línea que admita la negociación de opciones, como las disponibles en Interactive Brokers. Muchos brókeres ofrecen permisos de negociación de opciones por niveles en función de su experiencia en negociación. El nivel más básico suele permitir las opciones cubiertas y cada nivel superior amplía las estrategias de opciones que se le permite negociar.
Antes de comprar una opción, debe identificar el activo subyacente para el que va a comprar una opción, decidir si va a comprar una opción de compra (call) o de venta (put), seleccionar un precio de ejercicio y determinar una fecha de vencimiento. Muchos brókeres le proporcionarán herramientas para investigar las opciones. En Interactive Brokers, los clientes pueden utilizar el Creador de estrategias para crear, analizar y negociar estrategias de opciones multitramo, como diferenciales, condors y straddles, y Probability Lab para visualizar la actitud del mercado, definir sus propias probabilidades para los precios de los subyacentes e identificar estrategias basadas en sus perspectivas.
Usted podría utilizar la plataforma de negociación de su bróker para realizar una operación introduciendo el símbolo del activo subyacente, seleccionando las cadenas de opciones y el tipo de opción que desea comprar, introduciendo el número de contratos que desea comprar y enviando la orden.
Después de comprar la opción, puede venderla en cualquier momento antes de que venza, ejercerla si está «en el dinero» o dejar que venza sin valor.
¿Cuáles son las ventajas y los riesgos de operar con opciones?
La negociación con opciones ofrece una serie de ventajas, en función de sus objetivos de inversión, su tolerancia al riesgo y las perspectivas del mercado.
- Apalancamiento: Puede controlar una posición grande con una inversión relativamente pequeña, lo que crea la posibilidad de obtener mayores rendimientos en función del capital invertido.
- Estrategias flexibles: Las opciones pueden utilizarse para especular, cubrirse o generar ingresos, lo que le permite adaptar sus operaciones a sus opiniones sobre el mercado o su tolerancia al riesgo.
- Gestión de riesgos: Muchas estrategias de opciones le permiten definir su pérdida máxima por adelantado, lo que le brinda un mayor control sobre las posibles caídas que la propiedad directa del activo subyacente.
- Generación de ingresos: Puede obtener primas vendiendo opciones, lo que le permite generar ingresos en operaciones basadas en rango.
- Potencial de obtener beneficios en cualquier dirección del mercado: Puede utilizar las opciones para obtener beneficios de la volatilidad, la dirección o la ausencia de ambas.
Sin embargo, la negociación con opciones conlleva riesgos únicos que pueden ser mayores que la simple compra o venta de activos.
- Riesgo de perder toda su inversión: Las opciones tienen una fecha de vencimiento y, si la operación no evoluciona a su favor a tiempo, la opción puede vencer sin valor.
- Posibilidad de pérdidas ilimitadas: Los vendedores de opciones que se dedican a vender opciones de compra o venta al descubierto pueden exponerse a pérdidas ilimitadas si el precio del activo se dispara o se desploma.
- Complejidad de las opciones: La negociación de opciones exige comprender diversas variables, y una interpretación errónea de estas variables puede provocar pérdidas inesperadas.
- Depreciación temporal: Cada día que pasa sin movimientos favorables erosiona el valor de la opción.
- Riesgo de liquidez: Algunos contratos de opciones presentan un volumen de negociación bajo, lo que da lugar a diferenciales más amplios entre el precio de compra y el de venta, y dificulta la obtención de un precio justo al entrar o salir de una estrategia.
- Riesgo de asignación: Los operadores con posiciones cortas en opciones pueden ver cómo esas opciones se asignan de manera anticipada, lo que les obliga a cumplir inesperadamente un contrato.
- Riesgo de volatilidad: Los cambios en la volatilidad implícita pueden aumentar o disminuir el valor de una opción independientemente del precio de la acción subyacente.
- Complejidad fiscal: Algunas operaciones con opciones, como los diferenciales y las asignaciones anticipadas, pueden crear situaciones fiscales complejas.
Las opciones conllevan riesgos y no son adecuadas para todos los inversores. Los operadores de opciones siempre deben saber cuál es la pérdida potencial máxima de cualquier estrategia dada, comprender cómo la volatilidad y la depreciación temporal pueden afectar a su posición, saber si están sujetos a asignación de opciones y tener una estrategia de salida claramente definida antes de entrar en una operación.
Para obtener más información, lea el documento titulado «Characteristics and Risks of Standardized Options» (Características y riesgos de las opciones estandarizadas), también conocido como el documento de las declaraciones sobre opciones (ODD).
Recursos y formación sobre opciones de Interactive Brokers
Novedades Aprendizaje interactivo
Domine los fundamentos de las opciones con nuestro nuevo curso de aprendizaje interactivo.
Traders’ Academy
Traders’ Academy de Interactive Brokers ofrece recursos gratuitos para formarse en opciones, incluyendo un curso de introducción a las opciones y cursos sobre cobertura básica, estrategias básicas de opciones, fundamentos de opciones, estrategias de mercado para opciones neutrales, estrategias avanzadas de opciones y herramientas de opciones de Trader Workstation (TWS).
Seminarios web de IBKR
Interactive Brokers organiza periódicamente seminarios web sobre temas relacionados con las opciones. Si desea participar en el próximo seminario web o echar un vistazo a uno reciente, visite IBKR Campus.
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Traders’ Insight
El blog Traders’ Insight de Interactive Brokers ofrece comentarios diarios sobre opciones, así como comentarios y análisis de casi 100 profesionales del sector, entre los que se incluyen el estratega jefe y el analista sénior de IBKR.
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