Requisitos de margen
Nota: Su cuenta podría estar sujeta a requisitos internos adicionales o a comisiones de riesgo. Consulte la información siguiente relacionada con las comisiones de riesgo.
Interactive Brokers puede depositar efectivo para cubrir los requisitos de margen de las posiciones mantenidas en contratos de la Bolsa de Futuros de Hong Kong (HKFE) o de la Bolsa de Valores de Hong Kong (SEHK). Los intereses devengados por ese efectivo pueden ser inferiores a los de otras inversiones. Para tener en cuenta esta diferencia, Interactive Brokers calcula un cargo por financiación de margen. Se trata de un cargo mensual en HKD que se devenga sobre los saldos de margen de HKFE y SEHK a un día. En la medida en que una cuenta disponga de efectivo en HKD suficiente para cubrir el saldo del margen, el cargo se calcula utilizando una tasa igual a la diferencia entre la tasa de interés del crédito en HKD y la tasa que Interactive Brokers obtiene de los depósitos de margen. El saldo de margen restante, si lo hubiera, se carga a una tasa igual a la diferencia entre la tasa de referencia estándar del HKD y la tasa que Interactive Brokers obtiene de los depósitos de margen.
Interactive Brokers calcula y cobra una "comisión de riesgo" diaria a las cuentas de clientes que se consideran particularmente expuestas al riesgo. Los costes se calculan en función de los resultados de las pruebas de resistencia realizadas para determinar la exposición a una serie de cambios de precio y para identificar cuentas que, aunque cumplan con los requisitos de margen, presentan una exposición potencial que excede la liquidez de la cuenta durante estas simulaciones.
Las tarifas de exposición solo se aplican a un porcentaje de cuentas pequeño cuyas posiciones presentan un riesgo inusual. La mayoría de las cuentas no están sujetas a estas tarifas, según los estudios más recientes. La comisión de riesgo difiere del requisito de margen, dado que la cantidad de la comisión de riesgo se deduce del saldo diario de la cuenta. La comisión de riesgo no protege contra pérdidas en una cuenta y el cliente seguirá siendo responsable ante Interactive Brokers de cualquier deuda o déficit en su cuenta, incluso si ha pagado la comisión de riesgo en algún momento.
Como parte de su política de gestión de riesgo, IBKR simula diariamente escenarios de pérdidas y ganancias para carteras de clientes, basados en un conjunto de escenarios de mercado por sector para todos los factores de riesgo primarios predefinidos. Tras esta simulación, el resto de productos de la cartera se ajustan de acuerdo con sus respectivas correlaciones. Estos escenarios de mercado simulan eventos tales como cambios de precio en el subyacente, tanto al alza como a la baja, así como cambios en la volatilidad implícita de las carteras, incluidas las posiciones en opciones. IBKR calcula la comisión de riesgo para la cuenta en función de la exposición potencial en caso de que se produzcan dichos escenarios proyectados.
La comisión de riesgo se calcula para todos los días naturales y se carga a la cuenta al final del siguiente día de negociación. Las tarifas de exposición que figuran en el extracto de actividad del lunes reflejan los cargos de los viernes, sábados y domingos. Los períodos del cálculo de la comisión de riesgo que incluyen un festivo se determinan de la misma manera que los del fin de semana. La tarifa se calcula en el festivo y se cobra al final del siguiente día operativo. El resultado del análisis de exposición y la comisión de riesgo resultante están disponibles para cada cuenta a través de Client Portal de IBKR.
Deberá tener en cuenta las cuestiones siguientes:
La comisión de riesgo se calcula para todos los activos de su cartera.
En caso de que no desee pagar la comisión de riesgo, deberá tener en cuenta los aspectos siguientes:
Herramientas adicionales disponibles
