Resumen de la política de conflictos de interés de Interactive Brokers Ireland Limited

  1. INTRODUCCIÓN
    1. La Política sobre conflictos de interés (la "Política") de Interactive Brokers Ireland Limited ("IBIE") se emite conforme con la directiva europea 2014/65UE del 15 de mayo de 2014 relativa a los mercados de instrumentos financieros ("MiFID II"). IBIE está comprometida con su obligación general de actuar con integridad y de manera justa respecto de sus clientes. La Política complementa la obligación general de IBIE y establece el modo en el que IBIE gestiona conflictos de interés potenciales en donde IBIE proporciona servicios de corretaje electrónico a sus clientes.
    2. Este documento resume las circunstancias generales que han dado lugar a un conflicto de interés que comprende un riesgo de daño significativo para los intereses de uno o más clientes, y especifica procedimientos que IBIE sigue y mide, los cuales ha adoptado para evitar y para gestionar dichos conflictos, y tiene en cuenta las relaciones con otros miembros de Interactive Brokers Group ("IB Group").

  2. GENERAL
    1. IBIE les proporciona a sus clientes servicios de corretaje electrónico de solo ejecución. IB no emplea a "brókeres" humanos para gestionar las cuentas de sus clientes. Toda negociación en una cuenta de cliente de IB está autodirigida por el cliente o, en caso de que el cliente le avise a IB por escrito, por un asesor independiente o por un tercero seleccionado por el cliente.
    2. IBIE opera un Internalizador Sistemático ("IS") en acciones y ETF europeos. El IS le permite a IBIE ofrecer la negociación de acciones fraccionadas, que no está disponible en centros de negociación estándares, para sus clientes Cuando los clientes negocian una acción fraccionada, IBIE será su contraparte y ejecutará la transacción en calidad de mandante.
    3. El personal de atención al cliente de IB tienen prohibido específicamente proporcionar asesoría sobre inversiones, negociación o el fisco a los clientes.
    4. Los clientes (o los terceros autorizados por los clientes para negociar en su nombre) introducen sus órdenes en línea, y estas órdenes se transmiten luego a IB a través de la Internet para su ejecución en varios centros de negociación o mediante el IS, según sea necesario.
    5. Debido a que IBIE no mantiene posiciones propias importantes, no ofrece asesoría sobre inversiones, no se involucra con negocios de finanzas corporativas, fondos mutuos ni programas de inversión gestionados, normalmente, no se ve afectada por fluctuaciones en los precios de determinados productos o mercados.
    6. El sistema de gestión de riesgo de IBIE busca garantizar que el crédito de las posiciones de cada cliente se verifique continuamente, y que se cumpla el requisito de margen en caso de que la cuenta no cumpla con este requisito para resolver deficiencias en el margen, así como para evitar déficits en la cuenta que podrían potencialmente afectar a IB o sus clientes.

  3. IDENTIFICACIÓN DE CONFLICTOS DE INTERÉS
    1. En vistas de la naturaleza del modelo comercial de IBIE, los servicios ofrecidos y las actividades realizadas, IBIE toma todas las medidas correspondientes para identificar, evitar y gestionar circunstancias que puedan dar lugar a conflictos significativos respecto de las relaciones, como aquellas entre:
      1. dos clientes;
      2. los clientes de IBIE e IBIE;
      3. las empresas del IB Group e IBIE;
      4. IBIE y los empleados de IBIE, lo que incluye a la dirección y alta dirección;
      5. clientes y empresas de IB Group, o personas directa o indirectamente vinculadas con IBIE o sus empresas del grupo mediante control;
      6. Los empleados de IBIE y terceros que pudieren tener una relación comercial con IBIE.
      7. En particular, IBIE considera a las siguientes como partes: IBIE y un proveedor de servicios externos potencial o existente, lo que incluye proveedores de servicios dentro del IBG; o
        • partes que sea probable que obtengan un beneficio financiero, o eviten una pérdida financiera, a expensas del cliente;
        • tengan un interés en el resultado de un servicio proporcionado al cliente o de una transacción realizada en nombre del cliente, el cual es distinto del interés del cliente en dicho resultado;
        • tengan un incentivo financiero o de otro tipo para favorecer el interés de un cliente o grupo de clientes por sobre los intereses de otro cliente o grupo de clientes;
        • mantengan los mismos negocios que el cliente; o
        • reciban dinero o beneficios no monetarios, como bienes o servicios de un tercero con relación a un servicio proporcionado al cliente que no sean las tarifas y las comisiones estándar, o si se beneficia de otro modo de la remuneración propia de IBIE y estructuras de incentivos para tener un potencial conflicto de intereses con los clientes de IBIE.

  4. LAS POLÍTICAS DE IBIE PARA EVITAR Y GESTIONAR POTENCIALES CONFLICTOS DE INTERÉS

    IBIE ha identificado una gama de circunstancias que pueden dar lugar a potenciales conflictos de interés, ninguno de los cuales representan un riesgo significativo para los clientes de IBIE. Estos potenciales conflictos de interés pueden evitarse o gestionarse a través de las siguientes medidas y controles:

    1. Política de mejor ejecución
      IBIE ha implementado las siguientes medidas para cumplir con su obligación de mejor ejecución para actuar en pos de los mejores intereses del cliente al ejecutar las órdenes de los clientes.
      1. Selección de centros de ejecución
        Los criterios para la selección de centros de ejecución no están relacionados con ningún descuento ni incentivo para IBIE ni cualquiera de sus filiales. Las decisiones relacionadas con el enrutamiento de órdenes y los productos ofrecidos en un solo centro, o apalancados con proveedores de liquidez únicos, lo que incluye a IBIE o a las afiliadas de IBIE, se toman luego de considerar la integridad del acuerdo y su idoneidad para evitar todo conflicto de interés.

      2. Manejo de órdenes
        En caso de necesitarse el ingreso de una orden manual a causa de una interrupción comercial significativa u otras circunstancias cubiertas en nuestro plan de continuidad, IBIE permitirá la ejecución de conformidad con la hora de recepción de la orden y ejecutará las órdenes de clientes comparables de forma secuencial y diligente, a menos que las características de la orden o las condiciones predominantes en el mercado lo impidan, o que los intereses del clientes los exigieren de otro modo.

    2. Estructura de remuneración e inducción de intermediarios y recomendadores

      La estructura de comisiones de IBIE es independiente de la estructura de cobro de un intermediario. IBIE no recibe descuentos de intermediarios, ni recibe incentivos para ellos, respecto de las inversiones de los clientes.
      1. Estructura de cobro del programa de recomendación
        Se les informa a los clientes sobre todo acuerdo en el cual se le pague una comisión a un tercero por recomendar el cliente a IB.
      2. Investigaciones de terceros
        IBIE y sus filiales proporcionan investigaciones producidas por terceros. Se tiene cuidado para asegurar que la estructura de cobro aplicable para el cliente sea transparente, y que no crea ningún incentivo para los clientes de IBIE. No existe ninguna relación directa entre el contenido de las investigaciones y la estructura de cobro de IBIE.

    3. Pagos de terceros
      En algunas circunstancias, como en los esquemas de ETF sin comisiones de IBIE, IBIE podrá recibir un pago de un proveedor externo con relación a la actividad del cliente. IBIE solo participará de dichos acuerdos en donde los clientes también reciben un beneficio. En este caso, los clientes reciben la oportunidad de adquirir ETF sin pagar una comisión. IBIE se asegura de que, en casos en donde dicho pago pueda percibirse, se indicará en la página del producto relevante de la página web de IBIE, de modo que los clientes puedan tomar una decisión informada respecto del acuerdo.

    4. Código de conducta de los empleados de IBIE
      1. Regalos y entretenimiento
        IBIE ha implementado políticas y procedimientos para la aceptación de regalos y entretenimiento que se aplica para todos los empleados de IBIE.
      2. Política de remuneración
        La estructura de IBIE para compensar a sus empleados no otorga incentivos para actividades que puedan entrar en conflicto con los intereses del cliente, ni recompensa comportamientos que desfavorezcan los intereses de nuestros clientes para el beneficio de IBIE u otros clientes.
      3. Actividades comerciales externas
        Se les exige a todos los empleados identificar y obtener la aprobación para comprometerse con determinados tipos de intereses comerciales externos.
      4. Estándares de conducta e información confidencial
        Los empleados no podrán divulgar información confidencial ni utilizar dicha información para beneficio propio. Cuando los empleados dentro de IB Group le proporcionen asistencia a IBIE, se mantendrá un grado adecuado de separación e independencia cuando estos empleados proporcionen asistencia en el área de trabajo delegado a ellos.
      5. Normativas y procedimientos de gestión de cuentas personales
        Se les exige a todos los empleados identificar las cuentas de negociación personales y se les prohíbe involucrarse en ciertos tipos de operaciones para sus cuentas personales.
      6. Barreras informáticas
        Cuando fuere necesario, IB ha establecido barreras informáticas adecuadas (es decir, murallas éticas) entre las empresas asociadas de negociación por cuenta propia de IB y las empresas asociadas de corretaje para clientes de IB.
      7. Actividades comerciales de otros miembros dentro de IB Group
        Los clientes de IBIE podrán negociar en mercados en donde las empresas asociadas de IB Group actúen como proveedores de liquidez o que tengan una actividad comercial que comprenda la inversión en los mismos instrumentos que el cliente. Las actividades de las empresas asociadas en IB pueden afectar los niveles de mercado y, por tanto, afectar los niveles de clientes incluyendo los niveles stop-loss. Todos los empleados de IB Group a quienes se les otorga acceso a información sensible, según las necesidades debido a la naturaleza de los negocios o su puesto de trabajo, se encuentran sujetos a la obligación de no utilizar incorrectamente la información a su disposición para obtener un beneficio financiero o evitar pérdidas financieras en detrimento de los clientes.

  5. REGISTRO DE CONFLICTOS DE INTERÉS
    1. IBIE mantiene y opera acuerdos organizativos y administrativos efectivos con vistas a tomar todos los pasos razonables para evitar que los conflictos de interés afecten negativamente los intereses de nuestros clientes.
    2. IBIE mantiene un registro de los servicios de inversión y los servicios auxiliares llevados a cabo por IBIE, o en nombre de IBIE, que podrían dar lugar a un conflicto de interés. Este registro sirve para facilitar la gestión de potenciales conflictos de interés.

  6. DECLARACIONES
    1. Si los acuerdos realizados por IBIE son insuficientes para garantizar, con una confianza razonable, que puedan evitarse riesgos de daño a los intereses del cliente, IBIE divulgará la naturaleza y las fuentes de los conflictos de interés y los pasos que IBIE tomará para mitigar dichos riesgos ante el cliente antes de realizar negocios para el cliente.
    2. La divulgación se realizará con una descripción específica satisfactoria de los conflictos de interés que surgen durante la provisión de los servicios de IBIE y los riesgos para los clientes como resultado de los conflictos de interés para permitirles a los clientes tomar decisiones informadas respecto del servicio en el contexto en el cual surgen los conflictos de interés.

  7. REVISIÓN Y SUPERVISIÓN DE LA GESTIÓN
    1. Esta política se revisa de manera regular al menos una vez anualmente.