Befektetési alapok fedezeti követelményei

A kockázati fedezet áttekintése

Mi a kockázatalapú fedezet?

A kockázatalapú fedezeti rendszer értékeli a portfóliót, és ez alapján határozza meg a fedezeti követelményeket. A pozíciók kockázati értékelései a lehetséges kimeneteleket előre jelző szimulált piaci mozgások generálásával készülnek. Ennek eredményeképpen pontosabb fedezeti modellt tudunk kialakítani, amely lehetővé teszi a befektető számára a tőkeáttétel növelését.

Hogyan történik a korrelált kockázatok kompenzálása?

Az azonos mögöttes termékkel rendelkező pozíciók csoportjában bármelyik értékelési ponton elért nyereség 100%-a ellensúlyozhatja egy másik pozíció veszteségét ugyanabban az értékelési pontban.

Például: egy számla egy long részvénypozíciót tart ABC részvényben és egy long put opciós kontraktust ABC-ben. Ha egy szimulált legrosszabb forgatókönyv bekövetkezése esetén a mögöttes eszköz 15%-ot esik, a long részvénypozíció veszteségét kompenzálná a long put pozíció nyeresége.

Milyen jogosultsági követelmények vonatkoznak rám?

A jogosultsági követelmények a befektető személyes adatai, illetőség szerinti országa és a tőzsde függvényében változnak.

Milyen pozíciók vehetők figyelembe ebben a modellben?

A fedezeti számlán lévő minden részvénypozíció (beleértve a külföldi részvények, a külföldi részvényekre szóló opciók, a részvényekre vagy részvényindexre szóló jegyzett opciók, a határidős értékpapírok, a részvényekre vagy részvényindexre szóló nem jegyzett származékos ügyletek, a részvényekre vagy részvényindexre szóló warrantok, a széles körű határidős indexek és a széles körű határidős indexekre szóló opciók).