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Stratégie prix de clôture

Les investisseurs soumettant des ordres à cours limité à l'enchère de clôture peuvent impacter défavorablement le prix de clôture, en particulier si le volume de l'ordre est important par rapport au volume de clôture de l'enchère. Afin d'aider les investisseurs à tenter une exécution vers la fin de la session de trading, nous avons développé la stratégie de prix de clôture. Cet algorithme divise les ordres portant sur de gros volumes et détermine le moment de passage de l'ordre pour une exécution continue afin de réduire l'impact sur le prix. Le début et le rythme de l'exécution sont déterminés par le niveau d'aversion au risque assigné par l'utilisateur et l'objectif exprimé en pourcentage du volume. L'algo prend également en compte la volatilité antérieure de l'action.

Remarques :

Le tableau de référence en haut à droite fournit un récapitulatif général des caractéristiques du type d'ordre. Les caractéristiques cochées sont applicables pour certaines combinaisons mais ne fonctionnent pas nécessairement avec toutes les autres caractéristiques cochées. Par exemple, si les cases Options et Actions, Produits US et non US, Smart et Acheminés directement sont toutes cochées, cela ne signifie pas que toutes les actions US et Non US, Smart et acheminées directement sont disponibles pour ce type d'ordre. Il est possible que seules les actions américaines acheminées via Smart, les actions non américaines acheminées directement et les options américaines US acheminées via Smart soient disponibles.


Produits Disponibilité Routage TWS
Actions Produits US Smart Attribut
Options Produits non US Acheminé Type d'ordre
IB Algo Durée de validité
IB Algo
Ouvrir manuel d'utilisation

Pour créer un ordre algorithmique de clôture dans Mosaic:


  1. Créez un ordre d'achat/vente dans le panneau de saisie des ordres de Mosaic et spécifiez le nombre d'actions à trader.
  2. Cliquez sur le champ LMT (limite) et trouvez IBALGO puis sélectionnez le prix de clôture dans la liste des types d'algorithmes disponibles
  3. Indiquez les paramètres des algorithmes et cliquez Transmettre pour envoyer l'ordre.
    • Pourcentage maximum – L'utilisateur peut indiquer une valeur exprimée en volume moyen journalier en limitant la fourchette maximum de l'ordre entre 1% et 50%. Ce champs est requis.
    • Urgence/ Aversion au risque - La sélection déterminera la vitesse à laquelle l'exécution aura lieu et les utilisateurs peuvent choisir parmi 4 options. La sélection par défaut est neutre. La sélection la moins offensive est la sélection Passif. La sélection Très offensif est la plus offensive et peut avoir un impact plus fort sur le marché selon la taille de l'ordre et les volumes moyens habituels d'un symbole donné.
    • Heure de début – l'algorithme est conçu pour transmettre les ordres en fonction de la quantité, du volume habituel de clôture et de l'impact sur le marché. Cependant, vous pouvez déterminer l'heure de début en entrant votre propre valeur. Auquel cas l'ordre peut ne pas être exécuté. Vous pouvez cocher la case donnant instruction de "tenter une exécution avant la fin de la journée". Si elle n'est pas cochée, l'ordre peut ne pas être exécuté avant la clôture du marché.
Ordre algorithme prix de clôture dans Mosaic
Ordre algorithme prix de clôture dans Mosaic