Órdenes stop
Una orden stop envía una orden de mercado para comprar o vender siempre y cuando esta llegue o se sobrepase del precio de activación stop especificado por el usuario Una orden stop no tiene garantizado un precio de ejecución especifico y puede ejecutarse de forma significativamente alejada de su precio stop. Una orden stop de venta siempre se introduce por debajo del precio de mercado en curso y normalmente se utiliza para limitar una pérdida o proteger una posición corta en acciones. Una orden stop de compra siempre se introduce por encima del precio de mercado en curso. Normalmente se utiliza para limitar una pérdida o para ayudar a proteger un beneficio en una venta en corto.
Interactive Brokers puede simular ciertos tipos de órdenes en sus libros y enviar la orden al mercado cuando sea negociable. La página web de IB contiene una página con el listado de mercados. La página de cada mercado contiene una sección ampliable de 'tipos de órdenes', en la que se indican los tipos de órdenes enviados utilizando el tipo de orden original del mercado y los tipos de órdenes que IB simula para ese mercado. Consulte nuestra lista de mercados.
Para órdenes stop simuladas por IB, los clientes pueden utilizar la metodología de activación predeterminada de IB o utilizar su propia metodología personalizada. Los clientes deberían saber que el método de activación predeterminado de IB para órdenes stop puede diferir dependiendo del tipo de producto (por ejemplo, acciones, opciones, futuros, etc.).
Para modificar el método de activación para una orden stop específica, los clientes pueden acceder al campo "Método de activación" en los preajustes de orden. Los clientes también pueden modificar el método detonante predeterminado para todas las órdenes stop al seleccionar el menú "Editar" en la pantalla de negociación de TWS si seleccionan la lista desplegable "Método detonante" en el menú de Configuración global. Para más información sobre el método de activación o para ver una descripción detallada del método detonante predeterminado para cada tipo de producto, consulte la sección de la Guía del usuario de TWS llamada "Modificar el método de activación stop", la cual puede encontrarse aquí.
| Productos | Disponibilidad | Ruta | TWS | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| CFD |  |
Productos estadounidenses | |
Smart | |
Atributo |  |
| Combos | |
Productos no estadounidenses | |
Dirigidos | |
Tipo de orden | |
| EFP | |
Tiempo en vigor | |
||||
| Fórex | |
||||||
| Futuros | |
||||||
| FOP | |
||||||
| Opciones | |
||||||
| Acciones | |
||||||
| Warrants | |
||||||
| Consultar los mercados compatibles|Abrir la guía del usuario | |||||||
Notas:
En la tabla de referencia de anterior figura un resumen general de las características del tipo de orden. Las funciones seleccionadas son aplicables en alguna combinación, pero no necesariamente funcionan en combinación con el resto de funciones seleccionadas. Por ejemplo, aunque todas las casillas de opciones y acciones, estadounidenses y no estadounidenses y smart y dirigidas están seleccionadas, no significa que todas las acciones estadounidenses y no estadounidenses, con enrutado smart y dirigido sean compatibles con este tipo de orden. Podría darse el caso en el que solo sean compatibles las acciones estadounidenses con enrutado smart, o las acciones no estadounidenses con enrutado dirigido y las opciones estadounidenses con enrutado smart.
Vídeo sobre las órdenes stop y stop con límite
Consulte la sección de vídeos, cursos y visitas interactivas de IB para ver más vídeos.
Ejemplo en TWS Mosaico
En este ejemplo, tenemos una posición larga de 2,100 acciones en el símbolo AA, que está operando a $13.56/59. Sin embargo, en un esfuerzo para limitar pérdidas potenciales, queremos cerrar la posición. Para ello, estableceremos un tipo de orden stop que querremos activar en caso de que el precio de la acción opere por debajo de $13.30. Introduzca el ticker adecuado en el panel de 'entrada de órdenes' y haga clic en el botón 'venta' para crear una orden de venta de acciones. Como se trata de una posición existente, puede hacer clic en el campo 'posición' para completar el campo cantidad con la posición completa que queremos vender. Desde el menú desplegable Tipo de Orden, seleccione el tipo de orden STP o Stop. Ahora, introduzca el precio stop deseado. Este es el precio al que se activará la orden. A continuación, seleccione desde el menú 'Tiempo en vigor' el periodo durante el cual desea que la orden permanezca activa. Las órdenes diarias se cancelarán al cierre del día operativo si no se ejecutan, mientras que las órdenes GTC permanecerán intactas hasta que el usuario cancele la orden o se ejecute. Cuando haya finalizado su selección, haga clic en el botón Enviar para transmitir su orden.
| Hipótesis | |
|---|---|
| Acción | VENTA |
| Cantidad | 2,100 |
| Tipo de orden | STP |
| Precio de mercado | MKT |
| Precio stop | 13.30 |
Ejemplo en TWS clásica
Tipo de orden en profundidad - orden de venta stop
Paso 1: Introducción de una orden stop de venta
Tiene 500 acciones de XYZ al precio promedio de 14.96 (su precio de entrada). Quiere vender esas 500 acciones, pero quiere limitar su pérdida a 250.00 USD, de modo que crea una orden stop con un precio stop de 14.46. Si el precio de XYZ baja a 14.46, una orden de mercado para vender 500 acciones se activará a ese precio.
| Hipótesis | |
|---|---|
| Precio prom. | 14.96 |
| Acción | VENTA |
| Cantidad | 500 |
| Tipo de orden | STP |
| Precio de mercado | 14.93 |
| Precio stop | 14.46 |
Paso 2: Transmisión de la orden y posterior bajada del precio de mercado
El precio de XYZ empieza a bajar de 14.93. Si toca el precio stop de 14.46, se enviará una orden de mercado para vender 500 acciones.
| Hipótesis | |
|---|---|
| Precio prom. | 14.96 |
| Cantidad | 500 |
| Tipo de orden | STP |
| Precio de mercado | 14.93 y bajando |
| Precio stop | 14.46 |
Paso 3: El precio de mercado baja al precio stop, la orden se ejecuta
El precio de XYZ sigue bajando y alcanza el precio stop de 14.46. Una orden de mercado para vender 500 acciones se envía inmediatamente y se ejecuta a 14.46 por acción. Al utilizar una orden stop de venta, ha limitado su pérdida a $250.00.
| Hipótesis | |
|---|---|
| Precio prom. | 14.96 |
| Cantidad | 500 |
| Tipo de orden | STP |
| Precio de mercado | 14.46 |
| Precio stop | 14.46 |
Importantes características y riesgos de utilizar las órdenes stop
Una orden stop - es decir, una orden stop (mercado), es una instrucción para comprar o vender al precio de mercado una vez se alcanza el precio de activación (stop). Una orden stop no garantiza un precio de ejecución específico y podría ejecutarse muy alejada de su precio stop, especialmente en mercados volátiles o con poca liquidez.
Las órdenes stop pueden activarse con un movimiento extremo del mercado, que podría ser temporal. Si su orden stop se activa en estas circunstancias, usted podría comprar o vender a un precio no deseado. Las órdenes stop de venta pueden hacer que las bajadas de precio sean peores durante los periodos de extrema volatilidad. Si se activa durante una bajada pronunciada de precio, una orden stop de venta es más probable que tenga como resultado una ejecución por debajo del precio stop.
Introducir un precio límite en una orden stop puede ayudar a gestionar algunos de estos riesgos. Una orden stop con un precio límite - una orden stop (limitada) - se convierte en una orden limitada cuando las acciones alcanzan el precio stop. Al utilizar una orden stop (limitada) en lugar de una orden stop regular, se obtiene una mayor certeza respecto del precio de ejecución, pero existe la posibilidad de que la orden no se ejecute si su precio límite no está disponible en el mercado cuando se active la orden.
Para más información sobre los riesgos de introducir órdenes stop, haga clic aquí.
IB puede simular órdenes stop con los siguientes detonantes predeterminados:
- Las órdenes stop simuladas de venta se convierten en órdenes de mercado cuando el último precio cotizado sea menor o igual al precio stop.
- Las órdenes stop de compra simulada se convierten en órdenes de mercado cuando el último precio cotizado sea mayor o igual que el precio stop.
IB puede simular las órdenes de mercado en los mercados. Para obtener más información sobre el tratamiento de órdenes de mercado mediante órdenes simuladas, haga clic aquí.
A menos que seleccione otra cosa, las órdenes stop simuladas en acciones solo se activarán durante las horas operativas regulares de NYSE (es decir, 9:30 a.m. a 4 p.m., hora del este, lunes a viernes) La metodología detonante predeterminada de IB también contiene condiciones adicionales que pueden variar según el tipo de producto operado. Para una descripción más detallada de la metodología detonante de IB, incluida información sobre cómo modificar la metodología detonante predeterminada, consulte el punto método detonante en la guía de usuario de TWS.
Con la excepción de los SSF, las órdenes stop simuladas en los contratos de futuros estadounidenses solo se activarán durante horas de negociación regulares, a menos que usted seleccione lo contrario. El horario de negociación regular puede determinarse si se mueve el ratón sobre el reloj del campo tiempo en vigor o en la ventana de descripción de contratos.
Las cotizaciones fuera de horario pueden diferir significativamente de las cotizaciones realizadas durante horas de negociación regulares. Las órdenes stop configuradas para activarse fuera de horas de negociación regular de NYSE con un método detonante establecido al bid/ask pueden activarse en mercados no líquidos o con cotizaciones con diferenciales de bid/ask amplios.
Las órdenes stop nativas enviadas a IDEM solo se ejecutarán a la cantidad disponible en el mercado. Se cancelará cualquier cantidad de orden no ejecutada.
Haga clic aquí para obtener notas especiales y más información sobre las órdenes limitadas de futuros.